一，应收账款融资

为解决长期以来中小企业融资困难的问题，也为应对后疫情时代，消费、出口动能不足的问题。刺激消费扩大内需成为了各级政府工作的重点，虽然目前金融机构针对中小企业已经有不少创新性融资产品。但是规模不大，难以成为解决中小企业融资困难的根本问题，而通过应收账款进行融资正成为中小企业的“活水”。

1.1政策指引

《中小企业促进法》鼓励创新融资，促进中小企业利用多种方式直接融资。并在第二十条明确，其应收账款的付款方，应当及时确认债权债务关系。各级政府及金融机构也应给予支持。四川省《中小企业促进法》实施办法，进一步细化在第二十一条规定，作为应收账款付款方的机关、事业单位和大型企业应当自中小企业提出确权请求之日起三十日内确认债权债务关系。

1.2 概念梳理

会计学上对应收账款为企业在经营过程中因销售商品或提供劳务，应向交易对方收取的款项。根据《民法典》的规定，应收账款本质上属于一种债权请求权。[1]涉及到应收账款的融资工具，大体上有三类，第一类是利用应收账款质押（权力质权），进行担保融资，第二类是通过应收账款转让融资。以上两类融资工具的弊端主要是涉及到第三方的权力义务负担，增加了融资难度。[2]第三类则是应收账款融资，虽然要求应收账款的债务人对应收账款进行确认，但是这种确认仅限于一种形式上的认定。主要是为了证明交易的真实性，即使当借款人不能偿还银行贷款时，也不会导致应收账款的债务人权力义务发生变更。[3]

1.3 平台搭建

在应收账款融资链条中，虽然主要涉及的是金融机构和中小企业，但中小企业的应收账款债务人在这个金融链条中充当了重要一环。一般情况下，在借贷方向资金提供方发起融资申请后，资金提供方会要求应收账款的债务人进行确认，当资金提供方收到应收账款债务人的确认后，再根据其他因素综合评估后放款。为了优化这个流程，提高各个节点的效率，人民银行征信中心搭建了应收账款的融资平台。随着中征应收账款融资平台的系统的建立，债务人通过网络平台进行确认，大大提高了可操作性与效率。截至9月15日，在该平台注册的用户超过45.07万家，融资成交笔数超过45.09万笔，融资成交金额19.81万亿。[4]

二，实践中的问题

2.1 只能承担短期借贷，不能解决企业长期融资需求。我国中小企业面临的短期借款长期化，在流动性不足仍需要通过民间借贷高额利息的问题没有得到根本解决。目前金融机构提供的主要应收账款融资期限在0月至12月，最长不超过12个月。比如交通银行的政融通产品，期限在0-12月，邮储银行的小微易贷（线上政采贷）的期限在1-12个月期间，浦发银行推出的政采e贷产品，期限在0-12个月。

2.2 对应收账款债务人要求较高。主要有两种类型，第一种类型要求应收账款的债务人属于供应链中的大型核心企业。绵阳根据应收账款融资打造了绵阳模式，但是需依赖长虹集团等大型核心企业，比如利用长虹内部的企业供应商管理系统和中征融资服务平台进行数据对接，确保了应收账款信息的真实性、准确性和及时性。”[5]另一种类型，则只针对了政府采购的项目。如工商银行面对四川等多个省份的融资产品“政采贷”。只针对政府集中采购中标且与政府签订采购合同的供应商。虽然第四十条强制规定了政府年度采购预算的30%应当预留给中小企业（其中，小型微型企业的比例不低于60%） 但是能够满足申请此类融资产品的要求的中小企业比第一种类型的中小企业更少。

三，应对策略

3.1 针对相对固定的的供应链中的上下游企业适当延长贷款期限。对于那些已经通过应收账款融资确认过多次，并且相对固定的应收账款双方，金融机构应当适当延长贷款期限，一来可以减少中间多次确认的环节，提高融资效率，降低融资成本。二来可以改善中小企业的负债结构。对于融资手段不足的中小企业来说，无异于雪中送炭。

3.2 对并不优质的应收账款债务人适当提高容忍度。中小企业的交易对手大部分也同样是中小企业，对一些并不优质的应收账款债务人，金融机构应适当容忍。尽量的获取收益，降低风险是金融机构追求的目标，但我国的商业银行体系中以国有银行为主，不同于西方以逐利为根本目的的私有银行，应该承担振兴发展国民经济的社会责任。中小企业于商海之中泛舟，在就业、税收等方面做出了巨大贡献，金融机构不应当再构筑门槛，冷眼旁观。积极的拥抱中小企业，为中小企业发展助力才是根本。 

参考资料：

[1]胡欣如：《中小企业应收账款质押融资问题》，载《经济研究导刊》，2022年第30期 总524期。

[2]孙超：《应收账款融资的制度选择及风险防范—金融危机背景下的反思》，载《北京理工大学学报》（社会科学版），2010年8月。

[3]黄瑾 李印：《贯彻落实新修订的《中小企业促进法》推进应收账款融资——以宁夏为例》，载《甘肃金融》2018（08）。

[4]中征应收账款融资服务平台 https://www.crcrfsp.com/index.do 最后访问时间 2023年9月16日。

[5]唐甜：《应收账款融资绵阳模式 打通融资快车道 助力产业高质量发展》，载《绵阳日报》，2023.6.20，第005版。